Федеральная система налогообложения личных и корпоративных доходов

Ценность любого финансового актива зависит от потоков денежных средств, которые порождают этот актив. Эти потоки состоят из используемой прибыли плюс амортизация, а используемая прибыль означает прибыль после уплаты налогов (after-tax рюfit)…

Налоговые законы США могут меняться конгрессом, и в течение последних лет изменения происходили достаточно часто. На самом деле крупные изменения происходили в среднем каждые три-четыре года, начиная с 1913 года, когда была создана федеральная система подоходного налога.

Федеральная система налогообложения

Более того, определенные элементы нашей налоговой системы связаны с уровнем инфляции, поэтому изменения происходят автоматически каждый год в зависимости от темпов инфляции в предыдущем году.

Следовательно, хотя в этой статье вам будут представлены основы действия налоговой системы, вы должны справиться о текущих темпах инфляции и других данных, публикуемых налоговым управлением (их можно получить в почтовых отделениях Соединенных Штатов) до того, как вы представите ваши личные данные или данные своего бизнеса в налоговые органы.

В настоящий момент (на начало 2001 года) федеральные ставки подоходного налога для отдельных лиц составляют до 39,6%, а если включаются подоходные налоги на социальное страхование, медицинское обслуживание, а также налоги штатов и местные (муниципальные) налоги, то предельная ставка подоходного налога на физических лиц может составлять до 50%.

Доходы бизнеса также значительно облагаются налогом. Доли прибыли товариществ и прибыль единоличных владений отражаются владельцами как личный доход и, следовательно, облагаются федеральными налогами и налогами штата, ставка которых доходит до 50% и выше.

Корпоративные прибыли облагаются федеральным подоходным налогом со ставкой до 39% плюс подоходный налог штата. Более того, корпорации, уплатив корпоративные налоги, затем распределяют прибыль, остающуюся после налогообложения, среди своих акционеров в виде дивидендов, а они также облагаются налогом — уже индивидуальным.

Таким образом, корпоративная прибыль подлежит двойному налогообложению (double taxation). Понятно, что учет налогов играет значительную роль при принятии множества финансовых решений.

В тот момент, когда пишется эта статья, конгресс и администрация обсуждают различные новые изменения в законодательстве о налогах. Даже в том случае, когда в законы о налогах явные изменения не вносятся, они могут происходить вследствие корректировок правил начисления налогов, а также привязки к темпам инфляции.

Таким образом, к тому моменту, когда вы будете читать эту статью, ставки налогов и другие факторы почти наверняка будут отличаться от тех, которые мы приводим здесь.

Однако если вы понимаете этот раздел, вы поймете основные положения нашей налоговой системы и будете знать, как работать в условиях пересмотренного Налогового кодекса.

Система налогов настолько сложна, что многие школы права предлагают степень магистра в области налогообложения выпускникам-юристам, многие из которых также являются экспертами-бухгалтерами.

В такой достаточно сложной сфере мы не можем гарантировать детального изучения, а можем лишь осветить отдельные важные вопросы.

Однако этого действительно достаточно, поскольку менеджеры бизнеса и инвесторы должны полагаться и полагаются скорее на специалистов в области налогообложения, чем на собственные ограниченные знания.

Тем не менее все-таки важно понимать основные элементы налоговой системы как точку отсчета для обсуждения с налоговыми экспертами…